diciembre 6, 2022

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Ajuste de cartera: después de que la Fed suba otra tasa: esta es una oportunidad para los inversores en el mercado ahora | Boletin informativo

• La inflación se mantuvo en niveles récord
• Los bancos centrales continúan combatiendo resueltamente los altos precios al consumidor
• Los expertos ven oportunidades para los inversores en el mercado de bonos

Los bancos centrales continúan su feroz guerra contra la inflación

Durante mucho tiempo, los bancos centrales consideraron temporal la alta inflación. El punto de inflexión llegó en la primavera: en marzo, la Reserva Federal de EE. UU. elevó su tasa de interés clave por primera vez desde finales de 2018, inicialmente con un pequeño aumento de la tasa de 0,25 puntos porcentuales, y anunció nuevos aumentos de la tasa. En mayo, la tasa de interés clave subió otro 0,5 punto porcentual. A esto le siguieron cuatro grandes aumentos de tipos de 0,75 puntos porcentuales, con el tipo de referencia ahora en un rango de 3,75 a 4,00 por ciento, y es probable que continúe la feroz batalla de los bancos centrales contra la inflación en espiral. Según la agencia de noticias alemana, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo: “Seguimos asumiendo que los aumentos continuos serán apropiados”. Aunque ya es posible un movimiento de tasas de interés más bajas en la próxima reunión en diciembre, Powell no estaba dispuesto a comprometerse.

El Banco Central Europeo vaciló un poco más antes de embarcarse en el cambio de tipos de interés. Recién en julio comenzó a relajar las tasas de interés después de más de una década. la política monetaria Se incrementarán, inicialmente en 0,5 puntos porcentuales, seguidos en septiembre y octubre por dos grandes aumentos de la tasa de interés de 0,75 puntos porcentuales. También el presidente del Banco Central Europeo cristina lagarde El Banco Central Europeo aún no ve un objetivo antiinflacionario y ha anunciado más aumentos de las tasas de interés, también en caso de recesión, si es necesario.

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La trayectoria actual de los bancos centrales también está afectando a los mercados de acciones y bonos, que han sido muy volátiles durante algún tiempo. Por ello, los expertos recomiendan a los inversores ajustar sus carteras de inversión según la situación actual.

¿Cómo afecta el aumento de las tasas de interés a los mercados de bonos?

Como informó CNBC, la subida de tipos de la Fed también tuvo un impacto en rendimientos de los bonos del gobierno y crea una curva de rendimiento invertida, lo que significa que los bonos a largo plazo tienen rendimientos más bajos que los bonos a corto plazo. El bono del gobierno a dos años políticamente sensible estaba alrededor del 4,468 por ciento después de la decisión de la tasa de la Fed, por lo tanto, más alto que el bono del gobierno a diez años en el 3,986 por ciento. Por lo general, es al revés, por lo que los inversores que se comprometen a largo plazo son recompensados ​​con más recompensas por sus inversiones debido al mayor riesgo.

Los expertos ven oportunidades en el entorno actual del mercado

Una curva de rendimiento invertida generalmente se considera un signo de recesión. Pero algunos expertos financieros también ven oportunidades para los inversores en el entorno actual del mercado.

Según CNBC, Andrew Fincher, planificador financiero certificado de VLP Financial Advisors, dijo: “Con la curva de rendimiento invertida, hay oportunidades”. La estricta política monetaria de la Fed permite a los inversores utilizar bonos a corto plazo, que ahora tienen mayores rendimientos, para “detener” su dinero allí hasta fin de año. volatilidad cálmate.

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Matthew Gelfand, CFP y CEO de Tricolor Capital Advisors, también señaló el aumento de los rendimientos de los bonos a corto plazo. Un beneficio, dice, es que los activos maduran más rápido, lo que permite a los inversores reinvertir su dinero antes para generar mayores rendimientos. Actualmente, “obtiene el mismo rendimiento con menos riesgo de volatilidad con inversiones a corto plazo”, informa CNBC Gelfand.

John Olin, CFP y CEO de Ulin & Co Wealth Management en Florida, aconseja a los clientes que “esperen lo mejor pero esperen lo peor” si las tasas de interés continúan aumentando el próximo año. Según Olin, si los bonos a largo plazo en la cartera son actualmente negativos, podría ser un “buen momento” para usar las pérdidas para compensar las ganancias y cambiar a bonos a corto plazo, informa CNBC. Sin embargo, si la Fed cambia de rumbo y vuelve a recortar las tasas en 2023, planea cambiar algunas de las asignaciones de bonos a vencimientos medianos o largos.

Por lo tanto, los inversores deben ser capaces de reaccionar con flexibilidad al entorno cambiante del mercado en todo momento.

redacción de finanzen.net


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