Berkshire vs. ARK Invest: Comparación de rendimiento: Warren Buffett capta claramente a Cathie Wood | Boletin informativo

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ARK Invest con un fuerte comienzo en 2020
Berkshire Hathaway de Warren Buffett se está poniendo al día
Alternancia de empresas de crecimiento a empresas de valor

Si bien 2020 fue claramente el año de la inversionista estrella Cathy Wood, 2021 resultó ser algo mixto para ella y su firma de inversión ARK Invest. Aunque el ETF más popular de Wood, ARK Innovación ETF, estableció un récord de $ 159,70 el 16 de febrero de 2021, pero terminó el año en solo $ 94,59, un 40 por ciento menos. La tendencia a la baja también continuó en el nuevo año. La razón principal es la reciente caída de las acciones de crecimiento como Tesla, que forman parte de la cartera del fondo.

Las acciones de Berkshire Hathaway son sólidas en 2021

Pero con la caída de la estrella inversora estrella, se está mostrando el poder de otra leyenda del mercado de valores, que ha recibido menos entusiasmo en los últimos años: Warren Buffett. Aunque su sociedad de cartera de inversiones, Berkshire Hathaway, no alcanzó ningún máximo en 2021 que pudiera compararse con el éxito anterior de ARK Invest, el precio de las acciones ha aumentado de manera constante y constante. Si bien las acciones de Berkshire B comenzaron en 2021 en $231,87, terminaron el año en $299, un 77 por ciento más. También en 2022, la aguja se dirige hacia el norte a pesar del entorno desafiante y volátil del mercado de valores.

Como resultado, los competidores se han desempeñado casi a la par nuevamente desde el primer trimestre de 2020, según los cálculos de FT utilizando datos de Refinitiv.

Desempeño diferente favorecido por estrategias de inversión asimétricas

El hecho de que las dos sociedades de inversión operen de manera diferente no es una coincidencia, ya que ambos profesionales de la inversión comenzaron Estrategias fundamentalmente diferentes. La experiencia de Cathy Wood radica en encontrar empresas que desarrollen tecnologías que tengan el potencial de revolucionar y transformar la economía. Se centra principalmente en el desarrollo de acciones que tienen buenas perspectivas de crecimiento. Al mismo tiempo, Wood no es tímido con las calificaciones muy altas, como las de Tesla o los nuevos participantes en el mercado de valores como Coinbase. Su horizonte de inversión a largo plazo.

Warren Buffett también juega a largo plazo, pero se ha hecho un nombre con su estrategia de valor. Al hacerlo, se basa en empresas individuales, a las que examina de cerca sus datos subyacentes y evalúa cómo se diferencian de la competencia a través de argumentos de venta únicos. Si se da cuenta de que el mercado de valores ha calculado mal el potencial de dicha empresa, es decir, su valor es demasiado bajo, entonces apuesta a que el valor de la empresa aumentará a largo plazo.

Alternando del crecimiento al valor

Una reversión de los desempeños recientes de ARK Invest y Berkshire Hathaway podría apuntar a una rotación significativa de crecimiento en acciones de valor, según analistas de Wellington Management, escribió el estratega Trevor Noren en una publicación de blog. Esto se debe a la mejora de las perspectivas económicas y al aumento de la inflación, que ya ha llevado a la Reserva Federal de EE. UU. a adoptar un tono más agresivo. El mercado espera ahora tres o cuatro subidas de tipos. Las tasas de interés más altas, a su vez, a menudo tienen un efecto negativo en las acciones de crecimiento, ya que generalmente tienen una mayor necesidad de crédito.

La pregunta ahora es si este cambio de crecimiento a valor continuará a largo plazo. Aquí los expertos no están realmente de acuerdo. Como mostró una encuesta de Bank of America de varios administradores de fondos a principios de enero de 2022, solo la mitad cree que es probable que las acciones de valor superen al sector de crecimiento durante algún tiempo. Queda por ver si esto realmente sucede.

redacción de finanzen.net

Imágenes: Cindy Ord/Getty Images para Bloomberg Businessweek, Bill Bogliano/Getty Images