abril 16, 2024

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Estabilidad de Wall Street: esperanza para la Fed

Estabilidad de Wall Street: esperanza para la Fed


Informe del Mercado

A partir del 13/03/2023 21:29

El temor a más quiebras bancarias tras el colapso del banco de Silicon Valley le costó al DAX un 3 por ciento al comienzo de la semana. En el proceso, surgió una nueva esperanza en Wall Street.

El mundo bursátil ha cambiado desde el fin de semana pasado. Si bien el colapso del Silicon Valley Bank (SVB) envió ondas de choque a través de los mercados financieros internacionales, una nueva esperanza surgió en Wall Street durante el día: ¿Qué pasa si la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) reduce su próximo aumento de tasas debido a la reciente agitación o se salta por completo?

“Dada la presión en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC suba las tasas de interés en su próxima reunión del 22 de marzo”, escribieron los analistas de Goldman Sachs, y esa esperanza de detener las tasas ayudó a que los precios en Wall Street retrocedieran. El índice de valor de referencia Dow Jones logró contener sus pérdidas y cerró con una caída del 0,3 por ciento después de haber perdido un 1,1 por ciento el viernes.

El índice de tecnología Nasdaq 100 subió un 0,8 por ciento, gracias a dos adquisiciones en el sector de la biotecnología. Debido al cambio anterior al horario de verano, los mercados bursátiles de EE. UU. cerrarán a las 9:00 p. m. CEST esta semana y la próxima.

¿Contención o efecto dominó?

Mientras tanto, no se puede dar toda la claridad. La principal lección de la crisis financiera de hace 15 años es que las instituciones estatales pueden perder rápidamente el control de lo que sucede en el mercado bancario. La pregunta crucial para los mercados financieros es si los reguladores financieros y el propio sector bancario sacaron las conclusiones correctas del desastre en ese momento.

Si le cree al presidente estadounidense Joe Biden, este es el caso y el sistema bancario está a salvo. Los depósitos de los clientes de SVB están garantizados y la Reserva Federal ha lanzado un nuevo programa de préstamos para bancos. Pero mientras tanto, con el First Republic Bank, otra casa financiera estadounidense parece estar en un gran problema. Christian Henke de IG Markets comentó: “A los inversores les preocupa que más bancos puedan ignorar el aumento de las tasas de interés y los rendimientos”.

El gerente de cartera Thomas Altmann de la firma comercial QC Partners dijo que los reguladores estadounidenses bloquearon los depósitos de los clientes después de cerrar SVB Bank y New York Signature Bank. Altman agregó que la medida “también muestra la seriedad con la que la Reserva Federal de EE. UU., el Fondo Federal de Seguros y el Departamento del Tesoro están tomando el tema”. Si aumenta la desconfianza hacia los bancos más pequeños y se retiran depósitos a gran escala, podría desarrollarse un peligroso efecto dominó.

El caso es que la capitalización de los grandes bancos ha mejorado significativamente desde la crisis. La Asociación Federal de Bancos Alemanes (BdB) considera que las consecuencias de la quiebra de SVB para las instituciones financieras nacionales son muy limitadas. “Los bancos alemanes son fuertes, estables y resistentes”, dijo el Banco de Desarrollo de Bahrein. “Han aumentado su capital significativamente desde 2008”. Desde la crisis financiera de ese momento, el índice de capital básico promedio aumentó del 9,3% al 15,8%.

El DAX cae por debajo de los 15.000

El colapso de las instituciones regionales estadounidenses SVB y Signature Bank le dio al mercado de valores alemán un comienzo de semana incómodo. Al final, el DAX tuvo que renunciar a la ronda de 15.000 puntos y perdió un tres por ciento.

Otros índices, como el índice de opciones europeas EuroStoxx 50, registraron pérdidas igualmente elevadas. El Stoxx Europe 600 en todo el mercado alcanzó un mínimo de diez semanas. El índice bancario Stoxx Europe 600 ha perdido un nueve por ciento desde el jueves pasado.

Los precios al consumidor de EE. UU. se publicarán mañana. La próxima decisión sobre la tasa de interés por parte del Banco Central Europeo seguirá el jueves. Los inversores deben esperar que los datos no exacerben una situación difícil.

Actualización de economía del 13/03/2023

Stephen Wolf, recursos humanos, 13 de marzo de 2023, 10:00 a. m.

Los precios del petróleo están cayendo

Las turbulencias en el mercado bancario estadounidense también dejaron su huella en los mercados de materias primas. Una recesión económica podría ralentizar la demanda, lo que ejercerá una presión significativa sobre los precios del petróleo. Por la noche, el crudo Brent europeo cayó un 2,4 por ciento a 80,50 dólares por barril (159 litros). Mientras tanto, el gobierno de Estados Unidos aprobó el controvertido proyecto de exploración petrolera en Alaska. La empresa energética ConocoPhillips tiene previsto producir unos 600 millones de barriles de petróleo en el territorio del país en las próximas décadas.

El aumento de los precios del oro

Ante la gran incertidumbre en los mercados financieros, ha llegado la hora dorada. La cotización de una onza troy (alrededor de 31,1 gramos) subió a su nivel más alto desde principios de febrero. Por la noche, la onza subió un 1,9 por ciento a 1.913 dólares. “El miedo a una nueva crisis bancaria y financiera ha llevado a los inversores al refugio seguro del oro”, comentó Alexander Zumbvi, comerciante de metales preciosos en Heraeus. Además, existen expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. pueda reducir el ritmo de las subidas de tipos de interés tras las recientes turbulencias. Otros expertos señalaron la debilidad del tipo de cambio del dólar. Esto hace que el oro sea más barato para los inversores que otras áreas monetarias.

Pfizer anuncia su adquisición por miles de millones de dólares

El gigante farmacéutico estadounidense Pfizer está comprando Seagen, una empresa de biotecnología especializada en tratamientos innovadores contra el cáncer, por 43.000 millones de dólares. El presidente de la compañía, Albert Bourla, dijo que Pfizer está usando sus recursos financieros para “avanzar en la lucha contra el cáncer”. Seagen actualmente está creciendo enormemente y espera aumentar las ventas en un doce por ciento a $ 2,2 mil millones este año. Pfizer quiere completar la compra a fines de 2023 o principios de 2024; aún falta la aprobación de las autoridades y los accionistas de Seagen.

Commerzbank pierde dos dígitos

Las acciones de Commerzbank y Deutsche Bank sufrieron una presión significativa en el DAX. A pesar de las garantías del sindicato bancario de que las instituciones locales son estables, las acciones de Commerzbank perdieron en ocasiones más del 14 por ciento. En Zurich, las acciones de Credit Suisse cayeron a un mínimo histórico. Las acciones de UBS también cayeron. Otras instituciones financieras europeas como BNP Paribas y Société Générale en París, ING y NN en Amsterdam y Banco BPM y UniCredit en Milán también registraron fuertes pérdidas de precios.

Volkswagen está construyendo una fábrica de baterías en Canadá

VW Group está construyendo su próxima fábrica para fabricar sus propias celdas de batería para automóviles eléctricos en Canadá. El fabricante de automóviles anunció planes para construir la primera planta de este tipo de la división PowerCo fuera de Europa en St. Thomas, Ontario. La producción está programada para comenzar en St. Thomas en 2027. En Europa, Volkswagen planea inicialmente seis fábricas para sus celdas de batería para automóviles eléctricos, y también depender menos de los proveedores asiáticos. Volkswagen anunció recientemente que construirá una fábrica para su nueva camioneta Scout en Carolina del Sur. “Con las decisiones de producción de celdas en Canadá y la búsqueda de sitios, estamos acelerando la ejecución de nuestra estrategia en América del Norte”, dijo el director general Oliver Blume.

Porsche gana mucho más

A pesar de los problemas de entrega, el fabricante de vehículos deportivos y todoterreno Porsche ha crecido significativamente en el último año. Con 6.800 millones de euros, el EBIT fue un 27,4 % superior a la cifra del año anterior. En el año de su salida a bolsa, la empresa con sede en Stuttgart aumentó su facturación en un 13,6 por ciento hasta los 37.600 millones de euros. Como ya se sabe, las ventas aumentaron un 2,6 por ciento, hasta los 309.884 vehículos.

SAP vende una participación en Qualtrics a un inversor financiero estadounidense

El grupo de software SAP vendió su participación mayoritaria en la empresa de análisis de datos Qualtrics al inversor financiero Silver Lake por 7.700 millones de dólares. El Grupo DAX anunció que Silver Lake y Canadian Pension Fund CPPIB han adquirido 423 millones de acciones de Qualtrics propiedad de SAP por $18,15 cada una. Esto representa una prima del 73 por ciento con respecto al precio comercial promedio de 30 días antes de que SAP anunciara que estaba considerando vender su participación del 71 por ciento. Qualtrics tiene un valor aproximado de 12.500 millones de dólares.

HSBC adquiere la filial británica de Silicon Valley Bank

El banco insignia del Reino Unido, HSBC, ha adquirido la filial británica de Silicon Valley Bank (SVB). El gobierno del Reino Unido dijo que el acuerdo fue “facilitado por el Banco de Inglaterra en consulta con el Tesoro”. “No hay dinero de los contribuyentes involucrado y los depósitos de los clientes han sido protegidos”, dijo en Londres. Los comentaristas en Londres hablaron del éxito de la industria tecnológica del país.

Un grupo de Facebook está considerando una alternativa descentralizada a Twitter

Un grupo Meta de Facebook está considerando una alternativa a Twitter. “Estamos considerando crear una red en línea independiente y descentralizada para actualizaciones de mensajes de texto”, confirmó un portavoz de Meta el sábado por la noche, según informes de los medios. Se cree que hay oportunidades para un lugar donde las figuras públicas puedan, entre otras cosas, “compartir actualizaciones sobre sus intereses”.

El demandante típico asignado a las reclamaciones por daños y perjuicios de Wirecard

En la lucha por una compensación potencial para los inversores afectados por el escándalo de Wirecard, el Tribunal Regional Superior de Baviera ha designado al demandante modelo para el caso del modelo de inversor. El inversionista fue elegido entre los demandantes de casi 1.800 juicios pendientes y ahora tiene hasta mediados de junio para presentar una declaración por escrito ante el tribunal. Luego fue el turno de los acusados ​​modelo. Hace aproximadamente un año, el primer Tribunal Regional de Munich allanó el camino para el caso de prueba. En una proporción significativa de los casos, los demandados también incluyen a la firma de auditoría EY. Wirecard colapsó en el verano de 2020 después de que la junta directiva admitiera que no se habían encontrado 1.900 millones de euros en cuentas de depósito en garantía. El exjefe de Wirecard, Markus Braun, está siendo juzgado actualmente en Múnich. EY ha respaldado los balances falsos del anterior grupo DAX durante años. Los procedimientos modelo deben permitir la aclaración de cuestiones centrales por parte de una autoridad superior. El formulario de decisión luego proporciona pautas para acciones futuras.

Boeing puede volver a entregar el 787 Dreamliner

El fabricante de aviones estadounidense Boeing puede volver a entregar a sus clientes su avión 787 Dreamliner de larga distancia. La Administración Federal de Aviación de EE. UU. anunció que Boeing había disipado las preocupaciones de la autoridad. Su rival Airbus tuvo que detener las entregas hace unas dos semanas porque se hicieron necesarias inspecciones adicionales de los componentes del fuselaje.

Petrolera Aramco con ganancias récord

La compañía petrolera estatal Saudi Aramco reportó un fuerte aumento en las ganancias el año pasado, gracias a los precios más altos del petróleo y al aumento de la demanda mundial. El domingo, el gigante industrial saudí anunció que el superávit aumentó a 161.000 millones de dólares en 2022 desde los 110.000 millones de dólares del año anterior. Esta es la mayor ganancia neta del grupo desde que salió a bolsa a fines de 2019.