Pérdidas contenidas: DAX cierra pequeños cambios

Como ha sido el caso durante varios días, la volatilidad diaria no cambia el hecho de que los inversores actualmente están muy inseguros sobre el camino de la tasa de interés adicional de la Reserva Federal. Recientemente, las preocupaciones sobre las tasas de interés se han visto alimentadas cada vez más por datos económicos sólidos de EE. UU. y una inflación ligeramente decreciente. Las subidas de tipos de interés en la zona euro ya se han anunciado con firmeza.

“El mercado teme que los bancos centrales necesiten aumentar mucho más las tasas de interés para contener la inflación”, dijo Kerry Craig, estratega de JPMorgan Asset Management.

En la escala DAX, las acciones de Fresenius Medical Care (FMC) fueron las únicas líderes con un saludable aumento de precios del 7 %. Por el contrario, las acciones de la empresa matriz, que también cotizan en el DAX, perdieron más del cuatro por ciento y se ubicaron en el extremo inferior del índice.

Fresenius quiere escindir su subsidiaria de diálisis FMC de AG & Co. KGaA a una sociedad anónima ordinaria (AG) para que no tenga que informar todos sus resultados comerciales.

Según las cifras actuales, Fresenius tuvo dificultades el año pasado. La inflación, el aumento de los costos, la escasez de personal y los problemas de la cadena de suministro pasaron factura. Aunque las ventas aumentaron nominalmente un 9 por ciento interanual a alrededor de 40.800 millones de euros, el beneficio operativo ajustado cayó un seis por ciento.

Mientras tanto, el estado de ánimo general de la economía alemana siguió mejorando en febrero. El clima de negocios IFO aumentó 1 punto a 91,1 puntos en comparación con el mes anterior. Es el cuarto aumento consecutivo de la medida económica alemana más importante.

Los economistas del banco esperaban una mejora más fuerte, a 91,2 puntos. En la encuesta a casi 9.000 empresas, las empresas calificaron mejor sus perspectivas de futuro y peor su situación económica actual que a principios de año.

La inflación alemana alcanzó el 8,7%

Mientras tanto, la inflación en Alemania sigue siendo alta. La Oficina Federal de Estadística confirmó hoy las cifras preliminares de inflación de enero. Debido principalmente al aumento de los precios de la energía y los alimentos, se ubicaron en 8,7 por ciento en el primer mes del año. En diciembre, la tasa de inflación fue del 8,6 por ciento.

Las bolsas de valores estadounidenses abandonaron su intento inicial de estabilizarse el miércoles. Después de aproximadamente dos horas de negociación, el Promedio Industrial Dow Jones cambió poco y otros índices importantes también están luchando con sus precios de cierre.

El día anterior, los datos económicos sorprendentemente sólidos de Wall Street generaron temores de un aumento de la inflación y de las tasas de interés, y empujaron a los principales índices de EE. UU. a la baja alrededor de un 2%. En Nueva York, todas las miradas también están puestas en las actas de la reunión de la Reserva Federal.

“Las altas expectativas de que la Fed podría recortar las tasas de interés para fin de año se han hecho añicos, reemplazadas por temores de subir las tasas de interés tres veces en rápida sucesión para frenar las tasas en espiral”, dijo Susannah Streeter, investigadora de mercado de la firma de servicios financieros Hargreaves Lansdowne. .

También se considera que el aumento de las tensiones geopolíticas y el deterioro de los informes trimestrales reducen la confianza del mercado, anulando cualquier optimismo sobre la reapertura de China. En la carta semanal a los accionistas de Berniker tras los recientes discursos de Vladimir Putin y Joe Biden, no se espera relajación por el momento en la guerra de Rusia contra Ucrania. La guerra permanecerá en los mercados durante mucho tiempo como un factor disruptivo y un factor de incertidumbre.

El EUR también volvió a caer al final de la tarde, por lo que aún no tiene tendencia y no ha cambiado mucho. Recientemente, cotizaba un 0,2 por ciento más débil a 1,0625 dólares. Por otro lado, el aumento más rápido de las tasas de interés en los Estados Unidos tiende a hacer que el dólar sea más atractivo para los inversores. El Banco Central Europeo fijó la tasa de referencia en 1,0644 (martes: 1,0664) dólares.

El EUR está ligeramente lastrado por los datos de las filas del Banco Central Europeo (BCE). El jefe del banco central francés, François Villeroy de Gallo, dijo a Les Echos que el BCE no está obligado a subir las tasas de interés en cada reunión. Las tasas de interés clave ya están en territorio restringido, es decir, la economía se está desacelerando. Más aún si los tipos de interés vuelven a subir -como ya hemos indicado- en marzo.

Los precios del petróleo cayeron significativamente el miércoles, recuperando las pérdidas del día anterior. El precio del barril de petróleo del Mar del Norte (159 litros) para entrega en abril pasado fue de $81,08. Eso fue $2.04 menos que el día anterior. El precio del barril de West Texas Intermediate (WTI) de grado estadounidense disminuyó $2,02 a $74,34.

En el mercado petrolero, las cotizaciones siguen afectadas por la posibilidad de que la Reserva Federal de Estados Unidos continúe su lucha contra la inflación con más intensidad de lo esperado. El trasfondo de esto es la situación económica hasta ahora estable y la inflación moderadamente decreciente en los últimos tiempos.

Airbus Aerospace Group planea emplear a 3.500 personas en Alemania este año. Unos 1.900 de ellos se necesitan en la construcción de aeronaves civiles, 1.100 en los sectores militar y aeroespacial y unos 500 en la fábrica de helicópteros, según el gerente comercial Marco Wagner. Según Wagner, el sitio de Hamburgo representa alrededor de 1.300 contrataciones de subcontratación. Hay alrededor de 500 en los sitios de Donauwörth y Manching y 300 en Ottobrunn.

La reaseguradora más grande del mundo, Munich Re, quiere pagar dividendos más altos a sus accionistas y recomprar sus acciones nuevamente. Para 2022 debería haber un dividendo de 11,60 euros por acción, 60 céntimos más que el año anterior, anunció por la tarde DAX Group, un día antes de la presentación del balance en Múnich. Además, Munich Re quiere gastar 1.000 millones de euros para recomprar su propio periódico.

La facilidad de los problemas de la cadena de suministro y los precios de venta más altos impulsaron las ganancias en la empresa matriz de Opel, Stellantis. El beneficio neto aumentó en más de una cuarta parte a 16.800 millones de euros el año pasado. De ello, 4.200 millones de euros se repartirán entre los accionistas, lo que equivale a un dividendo de 1,34 por acción. Además, Stellantis ha decidido un programa de recompra de acciones de hasta 1.500 millones de euros, que se implementará a finales de año.

Una recomendación de Morgan Stanley empujó las acciones de Wacker Chemie a la cima de MDAX. Según el experto, la voluntad política de traer de vuelta la industria solar a Occidente es como una opción de compra gratuita sobre el valor del negocio de Wacker con el polisilicio como materia prima para la industria solar. Los términos de rentabilidad, ganancias y crecimiento han mejorado.

Por primera vez en diez años, el operador de telecomunicaciones Telefónica Deutschland (O2) está obteniendo grandes beneficios por su cuenta. Y el resultado neto aumentó en aproximadamente un diez por ciento a 232 millones de euros en 2022. En el año anterior, la ganancia se debió a un efecto especial: en ese momento, la empresa había registrado una cantidad significativa de la venta de su división de infraestructura. La última vez que Telefónica Alemania obtuvo más beneficios fue de unos 1.300 millones de euros en 2012. En ese momento la empresa salió a bolsa.

El fabricante de bombas de vacío Pfeiffer Vacuum reduce significativamente los beneficios debido a las elevadas inversiones. Pfeiffer Vacuum anunció por la tarde que solo se distribuirán 11 centavos por acción durante el año pasado. En 2021, la empresa pagó 4,08 €.

SDAX, que es propiedad mayoritaria de Busch Group, citó mayores inversiones como justificación. Después de unos buenos 81 millones de euros el año pasado, se pueden esperar alrededor de 100 millones de euros en gastos de inversión en el año en curso. A pesar de las ventas récord, Pfeiffer Vacuum no cumplió con las previsiones de ganancias en 2022. Con un 13 %, el rendimiento operativo de las ventas (margen EBIT) fue inferior al 14 % esperado.

El fundador de Microsoft, Bill Gates, se une a Heineken. Gates adquirió 10,8 millones de acciones de Heineken Holding el 17 de febrero, valoradas en 883 millones de euros, o el 3,76 por ciento, según un comunicado de la Autoridad de Mercados Financieros de los Países Bajos (AFM).

Las acciones fueron compradas por el grupo mexicano Femsa, que está en proceso de liquidación de su participación en el grupo cervecero holandés. Heineken Holdings es el principal accionista del gigante cervecero Heineken. La Fundación Bill y Melinda Gates, la organización benéfica del multimillonario y su ex esposa, no pudo ser contactada de inmediato para hacer comentarios.

El fabricante estadounidense de automóviles eléctricos Tesla ha abandonado los planes para fabricar baterías completamente en Alemania, según el Ministerio de Asuntos Económicos de Brandeburgo. En cambio, el fabricante de autos eléctricos quiere llevar a cabo algunos pasos de producción en los Estados Unidos, donde existen incentivos fiscales, según el departamento. El fabricante de automóviles estadounidense había planeado originalmente producir la batería completa en su sitio de Grunheide en Brandeburgo, con una capacidad de más de 50 GWh por año.